데일리매거진 - 한국, APAC 주거 투자 선호 4위…투자자 85% 부문 투자 비중 확대 계획

-응답자의 약 4분의 3이 재포지셔닝 또는 용도 변경 전략을 적극적으로 고려 중
-한국 내 기관투자형 임대주택 및 코리빙 수요 기반 강화

▲ 아시아태평양지역 주거 부문 선호 투자 지역 [제공/쿠시먼앤드웨이크필드코리아]

 

글로벌 부동산 컨설팅사인 쿠시먼앤드웨이크필드가 처음 실시한 ‘2026년 APAC 주거 투자자 설문조사’에서 한국은 APAC 지역 내 주거 부문 선호 투자 지역 순위에서 4위를 차지했다.

호주/뉴질랜드, 일본, 싱가포르에 이어 4위를 기록한 한국은 빠르게 변화하는 임대주택 시장, 인구구조 변화, 그리고 기관 투자자의 참여 확대를 바탕으로 점점 더 매력적인 주거 투자 시장으로서 입지를 공고히 하고 있다.

또한 이번 설문조사에 따르면, 투자자의 85%가 향후 5년 동안 주거 부문 투자 비중을 확대할 계획인 것으로 나타났으며, 응답자들은 같은 기간 동안 APAC 주거 부문에 총 332억 달러를 투자할 것으로 예상했다.

한국에서 목돈을 보증금으로 맡기는 ‘전세’에서 월세로의 전환이 지속되면서, 기관투자 요건에 보다 부합하는 정기적 임대수익 구조가 형성되고 있다.

쿠시먼앤드웨이크필드 아시아태평양 주거 부문 리서치 대표인 조시 로즈노크스(Josh Rose-Nokes)에 따르면, 서울의 월세 거래 건수는 10년 전보다 두 배 이상 증가했으며, 이는 한국 임대주택 시장의 지속적인 진화를 반영하고 있다.

조시는 “임대 시장이 진화함에 따라 한국의 주거 부문은 기관 투자자들의 관심을 점점 더 끌고 있다.

전세에서 월세로 이어지는 지속적인 전환과 인구구조 변화와 주거비 부담이 맞물리면서, 국내외 자본을 위한 투자 친화적인 환경이 조성되고 있다”고 말했다.
 

코리빙이 아시아태평양 전역에서 두 번째로 선호도가 높은 주거 투자 섹터로 부상함에 따라, 서울은 이 지역에서 코리빙 수요가 가장 활발한 도시 중 하나로 꼽힌다.

이러한 수요는 주거비 부담, 1인 가구의 증가, 유연한 임대 옵션을 찾는 유학생 및 외국인 전문인력의 증가에 힘입고 있다. 

 

기관자본은 이미 한국의 주거 부문에 유입되기 시작했으며, 글로벌 연기금, 국부 펀드, 사모펀드 투자자들이 플랫폼, 기존 자산의 용도 전환, 임대주택 전략을 통해 투자를 집행하고 있다.

논의의 초점은 ‘기관자본이 이 부문에 진입할 것인가’에서 ‘기관투자에 적합한 투자 기회를 얼마나 빠르게 확대할 수 있는가’로 점차 옮겨가고 있다. 

 

이번 설문조사에 따르면, 견고한 수요 기반과 안정적인 수익 창출 자산을 선호하는 투자자들의 성향에 힘입어 ‘리빙’ 부문이 아시아태평양 지역 전반에서 핵심 부동산 투자 자산군으로 자리매김하고 있는 것으로 나타났다.

특히, 다각화된 부동산 포트폴리오를 보유한 응답자의 3분의 1은 향후 5년 이내에 ‘리빙’ 부문이 전체 부동산 포트폴리오에서 30% 이상을 차지할 것으로 예상하고 있다. 

 

▲ 향후 5년간 주거 부문 투자 계획 [제공/쿠시먼앤드웨이크필드코리아]

쿠시먼앤드웨이크필드 APAC 주거 부문 총괄인 코날 뉴랜드(Conal Newland)는 “이번 첫 번째 아시아태평양(APAC) 리빙 투자자 설문조사는 이 부문이 지역 전반에 걸쳐 기관투자 시장으로 빠르게 성숙하고 있음을 보여준다. 경제적·지정학적 불확실성이 고조되고 있음에도 불구하고, 투자자들은 견고한 수요 기반, 경기 방어적 수익 특성, 강력한 구조적 성장 동력에 힘입어 리빙을 장기적인 전략적 투자 분야로 계속 인식하고 있다. 응답자의 85%가 향후 5년 내에 리빙 투자를 늘릴 의향이 있다는 사실은 리빙이 대안적 투자 자산에서 기관 부동산의 핵심 투자 분야로 진화하고 있음을 잘 보여준다”고 말했다.

이번 설문조사에서는 투자자들이 운영이 안정화돼 꾸준한 수익을 창출하고 경기 방어적 특성을 갖춘 리빙 자산을 점점 더 선호하는 것으로 나타났다.

최근의 시장 변동성으로 인해 응답자의 50%가 안정화된 자산을 더 선호한다고 답했으나, 아시아태평양 지역 대부분에서 기관투자에 적합한 기존 자산은 여전히 제한적인 상황이다.

이러한 수급 불균형으로 인해 투자자들은 점차 대안적 투자 방식을 모색하고 있다.

응답자의 약 4분의 3에 달하는 73%가 재포지셔닝 또는 용도 변경 전략을 적극적으로 고려하고 있는 반면, 향후 1~3년 동안 가장 선호되는 거래 구조로는 합작 투자가 꼽혔다.

응답자의 44%는 매수자와 매도자 간의 기대치 차이를 가장 큰 투자 과제로 꼽았으며, 그 다음으로 개발 사업성(29%)이 뒤를 이었다.

또한 제한된 거래 사례와 시장 투명성의 편차는 자산을 정확하게 평가하고 자본을 효율적으로 운용하는 데 장애물로 지적됐다.

이러한 환경에서 기관투자에 적합한 주거 자산을 대규모로 공급할 수 있는 시장은 자본을 유치하기에 유리한 입지를 유지할 것으로 보인다.

한국의 빠르게 변화하는 임대주택 시장과 증가하는 기관 투자자 참여는 장기적인 투자 매력을 지속적으로 뒷받침하고 있다.

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